ag亚游游戏官网·交银国际:农业银行维持买入评级 目标价4.4港元

2019-12-25 17:21:40|

ag亚游游戏官网·交银国际:农业银行维持买入评级 目标价4.4港元

ag亚游游戏官网,交银国际发布报告称,农业银行(01288)今年第三季业绩符合预期,净息差环比回升,而资产质量稳定。

该行提到,农业今年首九个月净利润同比增长5.3%,略高于上半年的4.9%,净息差同比收缩,导致净利息收入增长放缓,但被强劲的手续费收入增长、较低的信用成本及有效税率所抵消。

集团首九个月非利息收入同比增长11%,主要是收费用增长12%带动。该行估计,集团第三季的净息差环比略增3个基点,但首九个月仍然同比下跌16个基点。第三季不良贷款率环比下降1个基点,虽然信贷成本下降,但拨备覆盖环比继续上升,预计仍是四大银行之中最高。

该行维持对其“买入”评级,目标价4.4港元。